Une garantie bancaire est la propre promesse d'une banque de payer un acheteur jusqu'à un montant fixe si l'usine ne remplit pas sa propre obligation contractuelle, par exemple ne pas livrer, ou ne pas rembourser un acompte déjà reçu. Ce n'est pas un instrument de change ; une commande purement domestique, facturée et payée entièrement dans une seule monnaie sans aucun risque de change, peut quand même avoir besoin d'une garantie bancaire, parce que le risque qu'une garantie couvre est un échec de livraison ou de remboursement, pas un mouvement de change. Détenir une garantie ouverte n'est pas gratuit : l'usine paie sa propre banque une commission aussi longtemps que la garantie reste en place. Cette leçon enseigne principalement le flux argent : ce qu'une garantie promet, et ce que sa propre commission coûte à l'usine qui la détient.
Vous avez besoin de : l'idée, de la Piste 15, Cours 1, qu'une méthode de paiement se situe quelque part sur un spectre de risque entre acheteur et usine ; une garantie bancaire est un outil utilisé pour déplacer ce risque.
À la fin de cette leçon, vous pourrez :
Non couvert ici : l'exposition de change couverte par les leçons 6.1 et 6.2, et la construction d'une fiche de risque financier complète pour une nouvelle commande (leçon 6.4).
| Terme | Signification |
|---|---|
| Garantie bancaire | La promesse d'une banque de payer l'acheteur jusqu'à un montant fixe si l'usine ne remplit pas sa propre obligation contractuelle. |
| Frais de garantie | Le montant que la propre banque d'une usine facture, généralement un pourcentage du montant garanti par an, pour détenir une garantie ouverte. |
| Garantie de bonne exécution | Une garantie bancaire qui paie l'acheteur si l'usine ne livre pas la commande comme convenu. |
| Garantie de restitution d'acompte | Une garantie bancaire qui rembourse à l'acheteur un acompte déjà versé, si l'usine ne livre pas en contrepartie. |
| Montant garanti | La limite supérieure fixe qu'une garantie bancaire promet de payer si l'usine ne remplit pas son obligation. |
| Durée de la garantie | La durée pendant laquelle une garantie bancaire reste ouverte, et sur laquelle ses propres frais s'accumulent. |
| Compte ouvert | Une méthode de paiement où l'acheteur paie l'usine un nombre de jours convenu après la livraison, sans aucune garantie bancaire entre les deux. |
Une garantie bancaire n'est pas l'acheteur qui paie plus ; c'est la propre banque de l'usine qui se porte garante de la promesse de l'usine, de sorte que si l'usine échoue, la banque paie à sa place, jusqu'au montant garanti. L'usine paie pour cette protection, généralement sous forme d'un pourcentage du montant garanti par an, aussi longtemps que la garantie reste ouverte. Une garantie n'est aucunement liée à un mouvement de change ; elle protège contre un échec de livraison ou contre l'échec de l'usine à rembourser une avance déjà reçue, un risque qui existe que la commande soit export ou purement domestique.
| Ce qui peut différer | Les formes que vous rencontrerez | Pourquoi cela compte pour vous |
|---|---|---|
| Commande export ou domestique | Une commande export payée en partie par lettre de crédit, comme la Commande B (le jean), peut demander une garantie de bonne exécution en plus du crédit lui-même. Une commande domestique sur stock, comme la grande commande de prévision de Cedar & Co. auprès de Delta Garments, peut tout autant demander une garantie de bonne exécution, sans aucune monnaie impliquée. | Une garantie n'est pas un instrument réservé à l'export ; un acheteur domestique risquant un montant suffisant peut raisonnablement en demander une aussi. |
| Ce que la garantie protège | Une garantie de bonne exécution couvre l'acheteur si l'usine ne livre pas. Une garantie de restitution d'acompte couvre l'acheteur si l'usine prend un acompte puis ne livre pas en contrepartie, remboursant l'acompte à la place. | Nommer le bon type de garantie compte, car chacune protège contre un échec différent, pas le même deux fois. |
| Modèle d'affaires derrière la commande | Une commande export à la commande comme la Commande B (le jean) est garantie contre une quantité et une date de livraison confirmées uniques. Une commande domestique sur stock, construite sur les propres prévisions de l'usine pour un acheteur récurrent comme Cedar & Co., peut porter une garantie dimensionnée à une prévision continue plutôt qu'à un seul envoi fixe. | Le montant garanti doit correspondre à ce qui est réellement en jeu sur la forme de commande devant vous, pas à un pourcentage générique. |
| Taille de la commission relativement à la commande | Un petit montant garanti sur une courte période porte une petite commission. Un grand montant garanti détenu ouvert pendant de nombreux mois porte une commission proportionnellement plus grande. | Une usine devrait peser la commission propre d'une garantie contre l'activité qu'elle protège, une grande relation récurrente valant plus de commission qu'une petite commande ponctuelle. |
Cedar & Co., l'acheteur domestique de Delta Garments sur compte ouvert à 60 jours, planifie une commande sur stock inhabituellement grande avant une nouvelle saison, bien au-delà de sa propre prévision habituelle. Pour se protéger contre un échec de Delta Garments à livrer à temps face à cet engagement plus grand, Cedar & Co. demande à Delta Garments de garantir la commande par une garantie de bonne exécution de sa propre banque, montant illustratif équivalent à 50 000 USD en monnaie locale, pour les six mois que la commande de prévision devrait prendre de la confirmation à la livraison complète. Aucune monnaie n'est impliquée d'aucun côté ; Cedar & Co. et Delta Garments traitent entièrement en monnaie locale.
The worked numberUne garantie de bonne exécution ou une garantie de restitution d'acompte est une promesse concernant la livraison ou le remboursement, pas la monnaie, donc rien n'y exige un acheteur étranger ou un prix en devise étrangère. La propre commande domestique de Cedar & Co. montre le même instrument utilisé pour la même raison, protégeant un acheteur contre le propre échec d'une usine à exécuter, sans aucun taux de change nulle part dans l'arrangement. Une usine qui suppose que les garanties sont une préoccupation réservée à l'export peut être prise au dépourvu quand un grand acheteur domestique, protégeant son propre engagement plus grand, demande exactement le même instrument.
Une garantie bancaire est une promesse de la propre banque de l'usine de payer l'acheteur si l'usine échoue à faire ce qu'elle a convenu, livrer une commande, ou rembourser un acompte. L'usine paie sa propre banque une commission pour garder cette promesse ouverte, généralement un petit pourcentage du montant garanti pour chaque année où elle reste ouverte. Cela n'a rien à voir avec la monnaie ; un acheteur purement domestique, payant dans la même monnaie que l'usine utilise déjà, peut demander une garantie tout aussi raisonnablement qu'un acheteur étranger, chaque fois que la taille de la commande justifie de demander cette protection.
Le propriétaire de Delta Garments examine la demande de garantie de bonne exécution de Cedar & Co. sur la grande nouvelle commande de prévision. Puisque Cedar & Co. paie dans la même monnaie locale que Delta Garments utilise déjà, sans aucune monnaie impliquée nulle part dans l'arrangement, le propriétaire se demande si une garantie est vraiment nécessaire ici.
Voici la demande envoyée par Omar de Cedar & Co. :
La demande de Cedar & Co. est-elle raisonnable, même sans aucun risque de change impliqué ? Décidez avant d'ouvrir la réponse.
Oui, la demande est raisonnable, parce qu'une garantie protège contre un risque différent d'un mouvement de change. Deux faits décident cela ensemble.
D'abord, le risque contre lequel Cedar & Co. se protège est un échec de livraison, pas la monnaie. Cedar & Co. s'engage sur une commande de prévision inhabituellement grande ; si Delta Garments échouait à livrer à temps, Cedar & Co. se retrouverait à court de stock pour ses 12 boutiques, un vrai risque commercial sans rapport avec aucun taux de change.
Ensuite, la taille de l'engagement est réellement plus grande que la commande habituelle de Cedar & Co. Une garantie dimensionnée pour correspondre à un engagement plus grand que d'habitude est une demande proportionnée, pas inhabituelle, vu l'ampleur du risque que Cedar & Co. prend en s'appuyant sur cette seule livraison.
L'instinct du propriétaire de se demander pourquoi une commande domestique, en une seule monnaie, a besoin d'une garantie mérite d'être posé, mais la réponse est que le risque de livraison, pas le risque de change, est ce que la garantie couvre, et ce risque existe sur cette commande quelle que soit la monnaie.
Sur les chiffres illustratifs utilisés dans cette leçon, Delta Garments paie 500 unités de monnaie locale pour détenir la garantie de bonne exécution de Cedar & Co. ouverte pendant les six mois que prend la commande de prévision.
Une commission illustrative de 500 est un coût petit et connu pour conserver une commande domestique inhabituellement grande, et la relation continue avec Cedar & Co., avançant sans litige.
Ouvrez l'outil Fiche de risque financier via le lien ci-dessous. Sa feuille « Coût de la garantie » liste le montant garanti, le taux de frais annuel illustratif et la durée de la garantie, puis calcule le coût des frais que cette leçon a détaillé. Remplissez la colonne jaune « Votre commande » avec les chiffres de votre propre commande pour voir ce qu'une garantie coûterait à détenir dessus.
[Télécharger la fiche de risque financier](../../templates/T15-C06-financial-risk-sheet.xlsx)
1. Pourquoi Cedar & Co., un acheteur purement domestique, peut-elle raisonnablement demander à Delta Garments une garantie bancaire ?
2. Que paie Delta Garments pour détenir la garantie de bonne exécution de Cedar & Co. ouverte ?
3. Une autre commande a besoin d'une garantie de restitution d'acompte de 80,000, taux de frais annuel illustratif 3 %, détenue 4 mois (1/3 d'année). Quel est le coût des frais ?
| FR | EN | AR | TR | Signification |
|---|---|---|---|---|
| Garantie bancaire | Bank guarantee | خطاب ضمان بنكي | Banka teminat mektubu | La promesse d'une banque de payer l'acheteur jusqu'à un montant fixe si l'usine ne remplit pas sa propre obligation contractuelle. |
| Frais de garantie | Guarantee fee | رسوم الضمان | Teminat mektubu ücreti | Le montant que la propre banque d'une usine facture, généralement un pourcentage du montant garanti par an, pour détenir une garantie ouverte. |
| Garantie de bonne exécution | Performance guarantee | ضمان حسن التنفيذ | Kesin teminat mektubu | Une garantie bancaire qui paie l'acheteur si l'usine ne livre pas la commande comme convenu. |
| Garantie de restitution d'acompte | Advance payment guarantee | ضمان الدفعة المقدمة | Avans iade teminat mektubu | Une garantie bancaire qui rembourse à l'acheteur un acompte déjà versé, si l'usine ne livre pas en contrepartie. |
| Montant garanti | Guaranteed amount | المبلغ المضمون | Teminat tutarı | La limite supérieure fixe qu'une garantie bancaire promet de payer si l'usine ne remplit pas son obligation. |
| Durée de la garantie | Guarantee period | مدة الضمان | Teminat süresi | La durée pendant laquelle une garantie bancaire reste ouverte, et sur laquelle ses propres frais s'accumulent. |
| Compte ouvert | Open account | حساب مفتوح | Açık hesap | Une méthode de paiement où l'acheteur paie l'usine un nombre de jours convenu après la livraison, sans aucune garantie bancaire entre les deux. |
Vous savez maintenant ce qu'une garantie bancaire promet et ce qu'elle coûte à une usine de la détenir, sur une commande export comme une commande purement domestique. La dernière leçon réunit l'exposition de change et le coût de garantie dans une fiche de risque financier complète pour une nouvelle commande. Retour à la carte du cours