Bir fabrika için tam bir işletme sermayesi ve nakit döngüsü tablosu oluşturmak

Bu sayfa bu kurstaki her rakamı boş bir satırdan başlayarak tek bir tam işletme sermayesi ve nakit döngüsü tablosunda nasıl bir araya getireceğinizi öğretir

Bu sayfa, boş bir işletme sermayesi tablosu verilip bunu gerçek bir işletme için doldurması istenen herkes içindir: ister bir fabrika, ister yerel bir marka, ister bir kurs alıştırması olsun. İşte, T15-C04-L01'den T15-C04-L04'e kadar olan dersler işletme sermayesini, nakit dönüşüm süresini, onu nasıl kısaltacağınızı ve aynı ödeme şartının iki tarafı nasıl farklı etkilediğini öğretmişti. Bu ders temel olarak para akışını öğretir: dört parçayı da, iki farklı işletme için, yan yana tek bir tabloya koyar, böylece tüm resim bir seferde okunabilir, ders ders değil.

Bu beceri olmadan, bu kurstaki her ayrı fikri anlayan bir kişi yine de bunların hepsini doğru şekilde bir arada tutan tek bir çalışma tablosu oluşturmakta veya iki işletmenin kendi rakamlarını adil, ortak bir temelde karşılaştırmakta zorlanabilir. Bu ders, bu kursun boyunca izlediği aynı iki işletme olan Delta Garments ve Cedar & Co.'yu kullanarak bu boşluğu kapatır.

Neye ihtiyacınız var, ve bu ders neyi kapsamıyor

İhtiyacınız olan: bu kurstaki her ders, T15-C04-L01'den T15-C04-L04'e kadar.

Bu dersin sonunda şunları yapabilirsiniz:

• tam bir işletme sermayesi ve nakit döngüsü tablosunun ihtiyaç duyduğu her girdiyi listelemek;
• bir fabrikanın kendi ihracat siparişi ve yerel bir markanın kendi perakende döngüsü için boş bir tabloyu doldurmak;
• hangi işletmenin daha sıkı bir nakit konumuna sahip olduğunu belirlemek için doldurulmuş bir tabloyu okumak;
• bu kursun öğrettiği formül ilişkilerini kullanarak doldurulmuş bir tabloyu bir hata için kontrol etmek;
• tabloyu bu kursu almamış birine sade terimlerle açıklamak.

Burada kapsanmayan: alacak finansmanı ve kredi sigortası, bir sonraki kursun, T15-C05'in araçları.

Bu derste karşılaşacağınız kelimeler

Tam bir işletme sermayesi ve nakit döngüsü tablosu, her işletme için tam olarak iki şeye ihtiyaç duyar: kendi dönen varlıkları ve yükümlülükleri, ve kendi üç gün sayımı

Bu kursun izlediği her işletme, kendi işletme sermayesi ve nakit döngüsü resmini tamamlamak için aynı iki bilgiye ihtiyaç duyar: işletme sermayesini hesaplamak için kendi dönen varlıkları ve kısa vadeli yükümlülükleri, ve kendi nakit dönüşüm süresini hesaplamak için kendi üç gün sayımı, stok bekleme süresi, alacak tahsil süresi ve tedarikçiye ödeme süresi. Bu iki hesaplama bir tabloda yan yana durur, ama aynı hesaplama değildir; işletme sermayesi bir dolar tutarıdır, nakit dönüşüm süresi ise bir zaman uzunluğudur. Tam bir tablo, aynı işletme için ikisini de gösterirken bunları açıkça ayrı tutar.

Aynı boş tablo biçimi, hangi işletmeyi ve bir siparişin hangi tarafını tanımladığına bağlı olarak çok farklı şekilde doldurulur

Delta Garments ve Cedar & Co., her biri kendi tam tablosunu, yan yana, ilk kez tamamlar

Delta Garments'ın merchandiseri Mona'dan, iki şirketin sahipleri arasındaki bir toplantı için, Delta Garments'ın ihracat işindeki kendi nakit konumunu Cedar & Co.'nun yurt içi perakendeci olarak kendi nakit konumuyla karşılaştıran tek bir belge hazırlaması istenir. Bu kurs boyunca zaten kurulmuş her rakamı kullanarak her işletme için bir işletme sermayesi ve nakit döngüsü tablosu doldurur.

Üç sonucu yan yana koymak, en sıkı ve en gevşek nakit konumu arasında 113 günlük bir fark gösterir

Boş bir satırdan tam bir işletme sermayesi ve nakit döngüsü tablosu oluşturmanın altı adımı

1. Tablonun tanımladığı işletmeyi ve siparişi veya iş kolunu adlandırın.
2. Kendi dönen varlıklarını ve kısa vadeli yükümlülüklerini listeleyin ve işletme sermayesini hesaplayın.
3. Kendi üç gün sayımını ölçün: stok bekleme süresi, alacak tahsil süresi, tedarikçiye ödeme süresi.
4. Bu üç gün sayımından formülü kullanarak kendi nakit dönüşüm süresini hesaplayın.
5. İkinci bir işletme veya ikinci bir sipariş türü için, tablonun kendi kopyasında tüm süreci tekrarlayın.
6. Kimin daha fazla nakit baskısı altında olduğu hakkında herhangi bir sonuca varmadan önce doldurulmuş tabloları yan yana karşılaştırın.

Yaygın bir hata, yalnızca bir işletmenin kendi tablosunu doldurmak ve bunun paylaşılan bir ödeme şartının tüm hikayesini anlattığını varsaymaktır

Yaygın bir hata, bir ilişkinin yalnızca bir tarafı için, genellikle fabrika için, bir işletme sermayesi ve nakit döngüsü tablosunu tamamlamak ve bir ödeme şartı hakkında yalnızca bu tek tablodan sonuçlar çıkarmaktır. T15-C04-L04 dersi, aynı şartın bir işletmenin kendi döngüsünü uzatırken diğerininkini kısaltabileceğini zaten göstermişti; yalnızca Delta Garments'ı tanımlayan bir tablo, Cedar & Co.'nun kendi negatif nakit dönüşüm süresini asla gösteremez ve yalnızca Delta Garments'ın tablosundan çalışan bir merchandiser, 60 günlük şartın tamamen kötü bir haber olduğunu yanlışlıkla varsayabilir ve bunun tam olarak Cedar & Co.'nun kendi nakit konumunu rahat tuttuğu şeyi kaçırabilir. Aynı tuzak, tek bir hibrit fabrika içinde de geçerlidir: Delta Garments için yalnızca bir ihracat siparişi tablosunu veya yalnızca bir yurt içi sipariş tablosunu tamamlamak, kendi gerçek nakit resminin yarısını gizler, çünkü iki sipariş türü aynı üretim zemininden elliden fazla gün farklı nakit dönüşüm süreleri taşıyabilir.

• Tam bir tablo, işletme sermayesi için dönen varlıklar ve yükümlülüklere, nakit dönüşüm süresi için üç gün sayımına ihtiyaç duyar.
• Aynı fabrika, aynı ürünün ihracat ve yurt içi siparişlerinde çok farklı iki nakit dönüşüm süresi gösterebilir.
• Bir yurt içi markanın kendi perakende döngüsü, tedarikçisinin aynı sipariş üzerindeki kendi döngüsü uzun olsa bile negatif olabilir.
• Hibrit bir işletme genellikle tek bir karma ortalama değil, birden fazla doldurulmuş tabloya ihtiyaç duyar.
• Doldurulmuş tabloları yan yana karşılaştırmak, gerçekte en fazla nakit baskısı altında olanı ortaya çıkarır.
• Tek bir işletmenin kendi tablosu tek başına asla paylaşılan bir ödeme şartının tam etkisini gösteremez.

Delta Garments ve Cedar & Co.'nun sahipleri, paylaşılan 60 günlük şartlarının değişip değişmemesi gerektiğini görüşmek için buluşur

Bu dersin vakasından Mona'nın karşılaştırma belgesi her iki tarafla paylaşıldıktan sonra, Delta Garments'ın sahibi ve Cedar & Co.'nun sahibi Omar bir araya gelir. Delta Garments'ın sahibi, 60 günlük şartın "herkes için açıkça kötü" olduğunu ve genel olarak kısaltılması gerektiğini söyleyerek başlar.

İşte toplantıda yüksek sesle okunan, Mona'nın kendi belgesindeki özet satırı:

60 günlük şart, Delta Garments'ın sahibinin iddia ettiği gibi "herkes için açıkça kötü" müdür? Cevabı açmadan önce karar verin.

İşletme sermayesi ve nakit döngüsü tablosu: bir kararın fiilen ilgili olduğu her işletme için tam bir kopya oluşturun

Kurs çalışma kitabındaki "İşletme sermayesi" ve "Nakit dönüşüm süresi" adlı iki sayfayı açın ve her analiz ettiğiniz işletme için bir kez çoğaltın. Delta Garments'ın kendi ihracat şartlarındaki rakamlarını, kendi yurt içi şartlarındaki rakamlarını ve Cedar & Co.'nun perakendeci olarak kendi rakamlarını, bu kurstaki örnek rakamları model olarak kullanarak doldurun. Herhangi bir sonuca varmadan önce üçünü de karşılaştırın.

[İşletme sermayesi ve nakit döngüsü tablosunu indirin](../../templates/T15-C04-working-capital-and-cash-cycle-sheet.xlsx)

İşletme sermayesi ve nakit döngüsü tablosu dosyasını indirin (Excel)

Ders 5.1: Ödenmemiş bir faturayı kendi vade tarihinden önce nakde dönüştürmek

Artık bir ödeme şartının her iki tarafındaki bir işletme için tam bir işletme sermayesi ve nakit döngüsü resmi oluşturmayı biliyorsunuz. Kurs 5, bir işletmenin zaten düzenlediği bir faturayla, kendi vadesi gelmeden önce ne yapabileceğine döner. Kurs haritasına dön