Bu sayfa, fabrikayı ürününü, alıcısını veya fiyatını değiştirmeye zorlamadan daha kısa bir nakit döngüsü isteyen bir fabrika sahibi, tedarik acentesi veya muhasebe görevlisi içindir. İşte, T15-C04-L02 dersi üç gün sayımından bir nakit dönüşüm süresinin nasıl hesaplanacağını göstermişti. Bu ders temel olarak para akışını öğretir: bu üç sayımdan her birinin ayrı ayrı üzerinde çalışılabileceğini ve bir fabrikanın operasyonları ile nakit döngüsünün, bir merchandiser'ın bağımsız olarak iyileştirebileceği iki farklı şey olduğunu gösterir.
Delta Garments ile iki Avrupalı alıcı arasındaki siparişleri yöneten acente Meridian Sourcing, Delta Garments'ın yeni bir siparişi onaylamakta yavaş kaldığını fark eder ve nedenini fabrikanın üretim kapasitesindeki bir sorundan değil, uzamış bir nakit dönüşüm süresinden kaynaklandığını izler. Bu beceri olmadan, nakit sıkıntısı yaşayan bir fabrika tek seçeneğinin borçlanmak veya yeni siparişleri reddetmek olduğunu varsayabilir ve kendi mevcut operasyonlarından nakit serbest bırakmanın üç meşru yolunu kaçırabilir.
İhtiyacınız olan: T15-C04-L02 dersinden nakit dönüşüm süresi formülü ve üç gün sayımı.
Bu dersin sonunda şunları yapabilirsiniz:
Burada kapsanmayan: belirli bir siparişin kendi ödeme şartlarının bu gün sayımlarını nasıl değiştirdiği (Ders T15-C04-L04), ve boş bir satırdan tam bir işletme sermayesi tablosu doldurma (Ders T15-C04-L05).
| Terim | Anlamı |
|---|---|
| İşletme sermayesi | Bir işletmenin, zaten üretilmiş mallar için ödeme beklerken faaliyetini sürdürmek için elinde bulundurması gereken para. |
| Nakit akışı açığı | Bir fabrikanın üretimi bitirmesi ile o üretimin ödemesini fiilen almasi arasındaki süre. |
| Açık hesap | Alıcının fabrikaya, teslimattan sonra üzerinde anlaşılan gün sayısı kadar sonra, aradaki hiçbir banka garantisi olmadan ödeme yaptığı bir ödeme yöntemi. |
| Akreditif | Sevkiyat belgeleri siparişle eşleştiğinde bankanın fabrikaya ödeme yapacağına dair bir sözü. |
| Kâr | Bir satış fiyatından, tüm maliyetler ödendikten sonra kalan para. |
Nakit dönüşüm süresi üç ayrı gün sayımından oluştuğu için, bir fabrikanın onu kısaltmak için üç ayrı aracı vardır: malzemeleri ve devam eden işi fabrikadan daha hızlı geçirerek stok bekleme süresini azaltmak, alıcıdan daha hızlı ödeme ayarlayarak alacak tahsil süresini azaltmak, veya kendi tedarikçilerinden daha uzun kredi müzakere ederek tedarikçiye ödeme süresini artırmak. Bu üç araçtan hiçbiri fabrikanın diktiği şeyi, kime sattığını veya talep ettiği fiyatı değiştirmesini gerektirmez. Üçü de üretimin içinde değil, yanında duran operasyonel ve finansal seçimlerdir.
| Ne farklı olabilir | Karşılaşacağınız biçimler | Neden önemli |
|---|---|---|
| Stok bekleme süresini azaltmak | Delta Garments, kumaş ve kesilmiş parçaların aşamalar arasında kaldığı süreyi, haftalarca tampon stok tutmak yerine dikiş hatlarını kumaş teslimatına daha yakın planlayarak kısaltır. | Daha kısa bir stok bekleme süresi, alıcı ilişkisine veya tedarikçi şartlarına hiç dokunmadan döngüyü kısaltır. |
| Alacak tahsil süresini azaltmak | Delta Garments, Northline Apparel ile sevkiyat belgelerini bankaya üç gün yerine bir gün içinde sunmayı ayarlar, böylece akreditif daha erken öder. | Akreditif gibi hızlı ödeyen bir şart bile daha da sıkılaştırılabilir, çünkü tetikleyici belge sunma hızıdır. |
| Tedarikçiye ödeme süresini artırmak | Delta Garments, daha büyük ve daha öngörülebilir bir sipariş hacmi karşılığında kumaş tedarikçisi Colorline Dyeing'den daha uzun bir kredi süresi müzakere eder. | Daha uzun tedarikçi kredisi döngüyü kısaltır, ama müzakere edilebilecek kadar güçlü bir tedarikçi ilişkisine bağlıdır. |
| Hibrit bir fabrikanın karma baskısı | Delta Garments gibi hem ihracat siparişe göre üretim hem de bir miktar yurt içi iş yürüten bir fabrika, her taraf için farklı gün sayımları taşır. | Hibrit bir işletme için döngüyü kısaltmak genellikle ihracat siparişlerine ve yurt içi siparişlere ayrı ayrı farklı araçlar uygulamak anlamına gelir. |
Meridian Sourcing iki Avrupalı alıcıyı temsil eder ve kendi müşterilerini programa uygun tedarik etmek için Delta Garments'ın yeni siparişleri hızla onaylamasına bağlıdır. Delta Garments yeni bir sipariş konusunda tereddüt ettiğinde, Meridian Sourcing nedenini sorar ve Delta Garments'ın kendi nakit dönüşüm süresinin, ihracat işinde örnek olarak 45 gün, yeni kumaş rezervasyonlarını onaylamak için ihtiyaç duyduğu nakdi bağladığını öğrenir. Delta Garments'ın fiilen ne ürettiğini veya kazandığını değiştirecek daha ucuz bir kumaş veya daha küçük bir sipariş önermek yerine, Meridian Sourcing mevcut formül içinde iki araç önerir: daha sıkı üretim planlamasıyla stok bekleme süresini kısaltmak ve yeniden müzakere edilmiş bir tedarikçi şartıyla tedarikçiye ödeme süresini uzatmak.
| Araç | Örnek değişiklik | Etkilenen gün sayımı |
|---|---|---|
| Daha sıkı üretim planlaması | Stok bekleme süresi 70 günden 55 güne düşer | Stok bekleme süresi |
| Yeniden müzakere edilmiş tedarikçi kredisi | Tedarikçiye ödeme süresi 30 günden 45 güne yükselir | Tedarikçiye ödeme süresi |
Yaygın bir hata, bir nakit dönüşüm süresini kısaltmanın en hızlı yolunun her zaman alıcıyı daha hızlı ödemeye zorlamak olduğunu varsaymaktır, çünkü alacak tahsil süresi alıcı ilişkisine en görünür şekilde bağlı gün sayımıdır. Açık hesaptan daha katı bir şarta geçmesi istenen bir alıcı, daha düşük bir fiyat isteyerek veya bir sonraki siparişini başka yere götürerek yanıt verebilir, bu da fabrikaya kısaltılmış nakit döngüsünün tasarrufundan çok daha fazlasına mal olur. Stok bekleme süresi ve tedarikçiye ödeme süresi genellikle önce denenecek daha güvenli araçlardır, çünkü fabrika planlamasını iyileştirmek veya tedarikçi şartlarını müzakere etmek, daha hızlı ödeme talebinin yaptığı gibi alıcı ilişkisini nadiren riske atar. Kendi planlamasının veya kendi tedarikçi şartlarının hareket alanı olup olmadığını kontrol etmeden önce alıcıya yönelik aracı ilk kullanan bir fabrika, başka bir yerde bu maliyet olmadan tasarruf edebileceği günleri kurtarmak için gerçek, süregelen bir ticari ilişkiyi riske atar. Araçların sırası, hangi araçların var olduğu kadar önemlidir.
Bir fabrikanın nakit dönüşüm süresi üç ayrı yolla kısaltılabilir ve hiçbiri fabrikanın fiilen ürettiği şeyi değiştirmeyi gerektirmez. Malzemeler ve bitmemiş mallar fabrikadan daha hızlı geçebilir, böylece daha az gün stokta kalır. Alıcıdan ödemenin daha erken gelmesi ayarlanabilir, böylece sevkiyat ile ödeme arasında daha az gün geçer. Tedarikçilerden daha uzun bir kredi süresi istenebilir, böylece fabrika kendi ödemelerini biraz daha geciktirir. Bu üç değişiklikten herhangi biri nakit dönüşüm süresini kısaltır; birden fazlasını birlikte kullanmak onu daha da kısaltır. Ürün, alıcı ve fiyat tamamen aynı kalabilir.
Meridian Sourcing'in Avrupalı alıcılarından biri, Delta Garments'ın açıkça kabul edecek üretim kapasitesine sahip olduğu yeni bir siparişi onaylamak için neden iki hafta ekstra zaman aldığını sorar. Meridian Sourcing araştırır ve bulduklarını bildirir.
İşte Meridian Sourcing'in alıcıya gönderdiği not:
Bu not, yeni siparişi kaldıramayan bir fabrikayı mı, yoksa ayrı bir nakit zamanlama sorununu yöneten bir fabrikayı mı gösteriyor? Cevabı açmadan önce karar verin.
Ayrı bir nakit zamanlama sorunu, bir kapasite sorunu değil. Meridian Sourcing'in kendi notundaki iki gerçek bunu belirler.
Birincisi, belirtilen neden. Not, gecikmenin nedeni olarak Delta Garments'ın dikiş kapasitesini değil, kendi nakit dönüşüm süresini adlandırıyor. Onaylanmış mevcut kapasite, onaylanmış mevcut nakitten ayrı bir gerçektir.
İkincisi, nasıl çözüldüğü. Delta Garments gecikmeyi, siparişi fasona vererek veya spesifikasyonu ya da fiyatı değiştirerek değil, kendi nakit dönüşüm süresini kısaltarak düzeltti. Bu, kısıtlamanın bir üretim kapasitesi açığı değil, bu dersin öğrettiği araçlarla ele alınan bir nakit zamanlaması olduğunu doğrular.
Bir onay gecikmesini yalnızca bir üretim riski olarak okuyan bir alıcı, aslında kendi işletme sermayesini iyi yöneten bir fabrikayı yanlışlıkla gözden çıkarabilir. Doğru yanıt, bu alıcının yaptığı gibi, gecikmenin nedenini sormaktır, en kötü açıklamayı varsaymak değil.
Sipariş A'nın kendi sipariş değerini ve bu dersin işlenmiş rakamından 30 günlük iyileşmeyi kullanarak:
45 günden 15 güne düşen bir nakit dönüşüm süresi, Delta Garments'ın tek bir ek dolar borçlanmadan, kendi nakdinin aynı miktarı için aynı anda kabaca üç kat daha fazla sipariş değerine sahip olabileceği anlamına gelir. Sipariş A'nın kendi sipariş başına USD 3.900 kârına karşı değerlendirildiğinde, aynı nakit tabanında paralel olarak daha fazla sipariş çalıştırma yeteneği, bir sezon boyunca tek bir siparişin kendi kâr marjından çok daha değerlidir.
Kurs çalışma kitabındaki "Nakit dönüşüm süresi" sayfasını açın. Gün sayımları satırını çoğaltın, stok bekleme süresi, alacak tahsil süresi veya tedarikçiye ödeme süresinden birini veya birkaçını önerilen yeni bir değere değiştirin ve canlı formülün, fabrika zemininde veya bir tedarikçiyle herhangi bir değişiklik fiilen yapılmadan önce yeni nakit dönüşüm süresini hemen göstermesine izin verin.
[İşletme sermayesi ve nakit döngüsü tablosunu indirin](../../templates/T15-C04-working-capital-and-cash-cycle-sheet.xlsx)
İşletme sermayesi ve nakit döngüsü tablosu dosyasını indirin (Excel)
1. Aşağıdakilerden hangisi bir nakit dönüşüm süresini kısaltmanın üç meşru aracından biri DEĞİLDİR?
2. Delta Garments'ın nakit dönüşüm süresi 70 + 5 - 30 = 45 gündür. Stok bekleme süresi 55'e düşer ve tedarikçiye ödeme süresi 45'e yükselirse, alacak tahsil süresi değişmeden kalırsa, yeni nakit dönüşüm süresi nedir?
3. Bir fabrika döngüsünü hızla kısaltmak istiyor ve ana alıcısının mevcut anlaşılan şartından 20 gün daha erken ödeme yapmasını talep etmeyi düşünüyor. Bu dersin uyardığı temel risk nedir?
| TR | EN | AR | FR | Anlamı |
|---|---|---|---|---|
| İşletme sermayesi | Working capital | رأس المال العامل | Fonds de roulement | Bir işletmenin, zaten üretilmiş mallar için ödeme beklerken faaliyetini sürdürmek için elinde bulundurması gereken para. |
| Nakit akışı açığı | Cash-flow gap | فجوة التدفق النقدي | Écart de trésorerie | Bir fabrikanın üretimi bitirmesi ile o üretimin ödemesini fiilen almasi arasındaki süre. |
| Açık hesap | Open account | حساب مفتوح | Compte ouvert | Alıcının fabrikaya, teslimattan sonra üzerinde anlaşılan gün sayısı kadar sonra, aradaki hiçbir banka garantisi olmadan ödeme yaptığı bir ödeme yöntemi. |
| Akreditif | Letter of credit | اعتماد مستندي | Lettre de crédit | Sevkiyat belgeleri siparişle eşleştiğinde bankanın fabrikaya ödeme yapacağına dair bir sözü. |
| Kâr | Profit | الربح | Profit | Bir satış fiyatından, tüm maliyetler ödendikten sonra kalan para. |
Artık bir fabrikanın kendi üretimine hiç dokunmadan nakit dönüşüm süresini kısaltmanın üç ayrı yolunu biliyorsunuz. Sonraki ders, aynı siparişin diğer tarafına döner: bir alıcının veya yerel bir markanın kendisinin talep ettiği ödeme şartlarının bir işletmenin kendi işletme sermayesi ihtiyacını nasıl değiştirdiğini gösterir. Kurs haritasına dön