Onaylanmış bir sipariş kazanan bir fabrika, alıcının parasını ilk günde almaz. Önce kumaş, aksesuar ve işçilik için öder, alıcı karşılığında bir şey göndermeden haftalar önce. Bu açık için bir plan olmadan, bir fabrika kârlı bir sipariş kazanabilir ve sevkiyattan önce nakit sıkıntısı yaşayabilir. Bu ders esas olarak para akışını öğretir: para fabrikadan geri dönmeden çok önce nasıl çıkar ve neden bu zamanlama, siparişin kağıt üzerindeki kârı değil, fabrikanın malı gerçekten yapıp yapamayacağına karar verir.
İhtiyacınız olan: önceki bir ders şart değildir, ancak satın alma siparişi (Kurs 4, Ders 1) ve bir üretim zaman çizelgesi hakkında temel bir anlayış yardımcı olur.
Bu dersin sonunda şunları yapabilirsiniz:
Bu ders şunları kapsamaz: bir fabrikanın bu açığı kapattığı belirli yollar (Ders 3.2), bir sipariş için tam açığın hesaplanması (Ders 3.3) ve finansman zamanında geri ödenmediğinde ne olacağı (Ders 3.4).
| Terim | Anlamı |
|---|---|
| Finansman açığı | Bir fabrikanın malzeme ve işçilik ödemesi ile alıcının ödemesini alması arasında kendi başına kapatması gereken süre ve para miktarı. |
| Nakit akışı | Bir işletmeye giren ve çıkan paranın zaman içindeki hareketi, bir siparişin kağıt üzerindeki değerinden ayrı. |
| İşletme sermayesi | Bir işletmenin, zaten yapılmış mallar için ödeme beklerken faaliyetini sürdürmek üzere elinde bulundurması gereken para. |
| Kapora | Bir sipariş tamamlanmadan önce yapılan kısmi bir ödeme. Genellikle tek başına tüm siparişin mülkiyetini devretmez. |
| Satın alma siparişi | Miktarı, fiyatı ve teslim tarihini onaylayan, alıcıyı sipariş ettiği malın ödemesini yapmaya bağlayan bir alıcı belgesi. |
| Teslim süresi | Onaylanmış bir siparişten malın hedefine ulaşmasına kadar geçen toplam süre. |
| Sipariş finansmanı | Bir fabrikanın, alıcı o siparişin karşılığını ödediğinde geri ödenmek üzere, özellikle onaylanmış bir sipariş karşılığında borçlandığı veya düzenlediği para. |
Onaylanmış bir sipariş bir fiyat ve teslim tarihi belirler, ancak imzalandığı gün hiçbir para hareket ettirmez. Nile Spinning ve Rowad Knits, iplik ve kumaş için teslimattan günler veya haftalar içinde ödeme almak ister, ve Delta Garments'ın kendi dikim operatörleri, alıcı faturayı ödesin ya da ödemesin her ay ödenir. Northline Apparel ise, genellikle kumaş faturasının vadesinden çok haftalar sonra, sevkiyatta akreditif ile öder. Malzeme ödeme tarihi ile alıcı ödeme tarihi arasındaki mesafe finansman açığıdır, ve birinin, fabrikanın kendisinin, bir bankanın veya bir tedarikçinin, bunu finanse etmesi gerekir.
| Neyin değişebileceği | Karşılaşacağınız biçimler | Sizin için neden önemli |
|---|---|---|
| Alıcının ödeme yöntemi | Sevkiyatta akreditif (Sipariş A için Northline Apparel'in kendi yöntemi) yalnızca mal gemiye yüklendiğinde öder; açık hesap bundan sonra 30 ila 90 gün daha ekleyebilir; onayda bir kapora bir miktar nakdi erken geri getirir. | Alıcının ödemesi ne kadar geç ve küçükse, fabrikanın kendi kaynaklarından karşılaması gereken açık o kadar genişler. |
| İhracat veya iç piyasa siparişi | Sipariş A gibi bir ihracat siparişi, yurt dışına sevkiyattan sonra bir akreditif veya havale bekler. Cedar & Co.'nun Delta Garments'tan kendi alımları gibi bir iç piyasa siparişi, genellikle bir ihracat banka adımı olmadan iki yerel şirket arasında doğrudan anlaşılan açık hesap koşullarıyla ödenir. | İç piyasa siparişleri de geniş bir açık bırakabilir; mekanizma farklıdır, ancak altta yatan nakit zamanlama sorunu ortadan kalkmaz. |
| Siparişe göre üretim veya stoğa göre üretim | Sipariş A'da Delta Garments gibi siparişe göre üretim yapan bir fabrika, malzemeyi ancak belirli bir sipariş onaylandığında satın alır, bu yüzden her sipariş kendi açığını taşır. Cedar & Co. gibi stoğa göre üretim yapan bir marka, onaylanmış talepten önce satın alır, bu yüzden kendi nakdi herhangi bir satış var olmadan önce stokta kilitlenir. | Açığın nedeni farklıdır, bir alıcının ödemesini beklemek bir mağaza satışını beklemeye karşı, ancak her iki model de gelir gelmeden önce nakdi kilitler. |
| Siparişin fabrikaya göre büyüklüğü | Küçük bir siparişin açığı, bir fabrikanın normal nakit rezervleri içinde kolayca emilir. Büyük bir sipariş, veya birlikte onaylanan birkaç büyük sipariş, fabrikanın kendi rezervlerinin karşılayabileceğinden daha büyük bir açık yaratabilir. | Finansman sorunu, tam olarak bir fabrikanın en çok elinde tutmak istediği siparişi kazandığı anda aciliyet kazanır. |
Sipariş A 1. haftada onaylanır. Delta Garments, kumaş siparişini Rowad Knits ve Colorline Dyeing'e 3. hafta civarında verir, ve kumaş faturası teslimatta, 16 haftalık zaman çizelgesinin epey içinde, 8. hafta civarında vadesine gelir. Northline Apparel'in akreditifi ancak mal sevk edildiğinde, 16. haftada öder. 8. hafta ile 16. hafta arasında, Delta Garments zaten kumaş, aksesuar ve giderek büyüyen bir işçilik faturası payı için para harcamış olur, alıcıdan henüz hiçbir şey alınmadan.
| Olay | Hafta | Delta Garments üzerindeki nakit etkisi |
|---|---|---|
| Sipariş A onaylandı | 1 | Henüz nakit hareketi yok |
| Kumaş, Rowad Knits ve Colorline Dyeing'den sipariş edildi | 3 | Taahhüt verildi, fatura henüz vadesinde değil |
| Kumaş faturası vadesi geldi | 8 | Nakit çıkışı |
| Üretim boyunca dikim işçiliği ödendi | 10–12 | Nakit çıkışı |
| Mal sevk edildi, akreditif öder | 16 | Nakit girişi, açık kapanır |
Sağlıklı bir kâr marjına sahip onaylanmış bir sipariş, yine de bir fabrikanın banka hesabını boşaltan sipariş olabilir, çünkü marj sonunda tutulan parayı ölçer, ortada mevcut olan parayı değil. Aynı anda birkaç büyük, kârlı sipariş kabul eden bir fabrika, her biri kendi geniş finansman açığıyla, hepsinin aynı haftalarda malzeme ödemesi için vadesinin geldiğini, hiçbirinden henüz alıcı ödemesi gelmediğini görebilir. Sipariş hiçbir zaman kârsız değildi; o anda finanse edilebilir değildi sadece.
Bir fabrika, bir siparişi yapmayı kabul ettiği gün ödeme almaz. Önce malzeme ve işçilik için öder, genellikle alıcının ödemesi gelmeden haftalar önce, ve bu bekleme süresi fabrikanın bir yerden bulması gereken paradır. Büyük, kârlı bir sipariş, önce nakit sıkıntısına düşen sipariş olabilir, çünkü kâr ile mevcut nakit aynı şey değildir. Bu açığın ne kadar geniş olduğunu hesaplamak ve karşılamak, her fabrikanın her siparişte yaptığı bir iştir, ister bir bankadan borç alsın, ister bir tedarikçinin sabrını beklesin, ister kendi rezervlerini kullansın.
Delta Garments'ın sahibine, Sipariş A ile benzer büyüklükte, Sipariş A'nın Rowad Knits ve Colorline Dyeing'e olan kumaş faturasının vadesinin geldiği aynı hafta onaylanacak yeni bir alıcıdan ikinci bir sipariş teklif edilir. Merchandiser Mona, fabrikanın serbest nakdinin bu büyüklükte tek bir kumaş faturasına yettiğini, aynı anda ikisine yetmediğini, ve her iki siparişte de alıcı ödemesinin daha birçok hafta gelmeyeceğini belirtir.
Mona'nın ikinci siparişin onay talebine eklediği not şudur:
Sahip, iki kumaş faturasından birine finansman düzenlemeden bu hafta ikinci siparişi onaylamalı mı? Cevabı açmadan önce karar verin.
Hayır, önce finansman düzenlemeden olmaz. Bunu birlikte belirleyen iki gerçek var.
Birincisi, nakit durumu notunun gerçekte gösterdiği şey. Delta Garments'ın serbest nakdi bu büyüklükte tek bir kumaş faturasına yeter, birbirinden üç hafta arayla vadesi gelen ikisine değil, ve her iki siparişte de 16. haftadan önce alıcı ödemesi beklenmiyor.
İkincisi, bir finansman planı olmadan onaylamanın maliyeti. İkinci siparişi önce bir kredi, bir kapora veya tedarikçi kredi koşulları düzenlemeden onaylamak, iki kumaş faturasından birini kaçırma riski taşır, bu da o siparişin üretim başlangıcını geciktirir ve teslim tarihini söz verilenin ötesine itebilir.
Siparişin kendisi sorun değil; ikisi de kârlı olabilir. Sorun, birincisinin bir finansman planı olmadan ikinci bir finansman açığını onaylamaktır.
Belirli bir ceza yerine zaman çizelgesi üzerindeki etkisiyle çerçevelendiğinde, kaçırılan veya gecikmiş bir kumaş ödemesi, tesisin kendi teslimatını durdurur, bu da sonraki her adımı, dikim, kontrol, sevkiyat, aynı sayıda gün geciktirir. Sipariş A'nın kendi 16 haftalık zaman çizelgesinde, 8. haftada kumaş aşamasındaki bir gecikme daha sonra telafi edilmez; sadece henüz gelecek olan her aşamayı kısaltır.
İki siparişten biri için önceden finansman düzenlemek, faiz veya ücretlerde gerçek bir maliyete rağmen, onaylanmış bir siparişte kaçırılan bir sevkiyat tarihinden daha ucuzdur.
Aşağıda bağlantısı verilen Sipariş finansman açığı hesaplayıcısı çalışma kitabını açın. Tek sayfası, Sipariş A'nın kendi malzeme ödeme tarihini ve alıcı ödeme tarihini listeler, ve ikisi arasındaki hafta sayısını canlı bir formülle hesaplar. Önce örnek satırı okuyun; 8. haftadan 16. haftaya, 8 haftalık bir açık gösterir. Ardından sarı "Sizin siparişiniz" sütunlarını kendi siparişinizin iki tarihiyle doldurun, kendi açığınızın aynı şekilde hesaplandığını görmek için.
[Sipariş finansman açığı hesaplayıcısını indirin](../../templates/T15-C03-order-financing-gap-calculator.xlsx)
Sipariş finansman açığı hesaplayıcısı dosyasını indirin (Excel)
1. Sipariş A'nın kendi finansman açığını ne yaratır?
2. İç piyasadaki bir fabrika, teslimattan sonra 60 günlük açık hesap koşullarıyla stoğa göre üretim yapan bir markaya satış yapıyor. Bu sipariş yine de bir finansman açığı yaratır mı?
| TR | EN | AR | FR | Anlamı |
|---|---|---|---|---|
| Finansman açığı | Financing gap | فجوة التمويل | Écart de financement | Bir fabrikanın malzeme ve işçilik ödemesi ile alıcının ödemesini alması arasında kendi başına kapatması gereken süre ve para miktarı. |
| Nakit akışı | Cash flow | التدفق النقدي | Trésorerie | Bir işletmeye giren ve çıkan paranın zaman içindeki hareketi, bir siparişin kağıt üzerindeki değerinden ayrı. |
| İşletme sermayesi | Working capital | رأس المال العامل | Fonds de roulement | Bir işletmenin, zaten yapılmış mallar için ödeme beklerken faaliyetini sürdürmek üzere elinde bulundurması gereken para. |
| Kapora | Deposit | دفعة مقدمة | Acompte | Bir sipariş tamamlanmadan önce yapılan kısmi bir ödeme. Genellikle tek başına tüm siparişin mülkiyetini devretmez. |
| Satın alma siparişi | Purchase order | أمر الشراء (طلبية الشراء) | Bon de commande | Miktarı, fiyatı ve teslim tarihini onaylayan, alıcıyı sipariş ettiği malın ödemesini yapmaya bağlayan bir alıcı belgesi. |
| Teslim süresi | Lead time | الوقت الإجمالي للتنفيذ | Délai de production | Onaylanmış bir siparişten malın hedefine ulaşmasına kadar geçen toplam süre. |
| Sipariş finansmanı | Order finance | تمويل الطلبية | Financement de commande | Bir fabrikanın, alıcı o siparişin karşılığını ödediğinde geri ödenmek üzere, özellikle onaylanmış bir sipariş karşılığında borçlandığı veya düzenlediği para. |
Artık Sipariş A'nın, Northline Apparel ödeme yapana kadar Delta Garments'ı haftalarca nakit sıkıntısında bıraktığını biliyorsunuz. Sonraki ders, bir fabrikanın bu açığı kapattığı gerçek yolları listeler: satın alma siparişine dayalı banka kredisi, bir tesisten tedarikçi kredi koşulları ve onaylanmış bir alacağın factoring yoluyla kırdırılması. Kurs haritasına dön