Les Leçons 3.1 à 3.3 ont traité un arrangement de financement comme quelque chose accordé une fois et remboursé selon le calendrier. Le financement réel ne fonctionne pas toujours ainsi : le propre paiement d'un acheteur peut lui-même être en retard, la propre position de trésorerie d'une usine peut changer, et une date de remboursement peut être manquée. Cette leçon examine ce qui suit réellement une date de remboursement manquée, pour l'emprunteur et pour le prêteur, en utilisant une commande domestique entre Cedar & Co. et Delta Garments. Cette leçon enseigne surtout le flux argent : ce qui arrive à la trésorerie, à la confiance et aux conditions futures une fois qu'une date de remboursement passe sans être honorée.
Vous avez besoin de : les trois méthodes de financement de la Leçon 3.2 et le calcul du besoin net de financement de la Leçon 3.3.
À la fin de cette leçon, vous pouvez :
Non couvert ici : la construction d'un plan complet de financement (Leçon 3.5).
| Terme | Signification |
|---|---|
| Compte ouvert | Un mode de paiement où l'acheteur paie l'usine un nombre de jours convenu après la livraison, sans garantie bancaire entre les deux. |
| Coût du crédit | La valeur pour l'acheteur d'être autorisé à payer plus tard, ou le coût pour le fournisseur d'attendre d'être payé, souvent estimé à partir d'un taux d'intérêt standard. |
| Confirmation écrite | Un message daté, une lettre ou un bon de commande modifié qui enregistre ce que les deux parties ont convenu, afin qu'aucune ne puisse le nier plus tard. |
| Avenant | Un changement écrit du prix, de la quantité ou de la date d'un bon de commande, convenu par les deux parties et enregistré sur la commande elle-même. |
| Conditions de crédit fournisseur | Un accord permettant à une usine de payer un moulin ou un fournisseur de fournitures un nombre fixe de jours après la livraison, plutôt qu'à ou avant celle-ci. |
| Fonds de roulement | L'argent dont une entreprise a besoin en main pour continuer à fonctionner pendant qu'elle attend d'être payée pour une marchandise déjà fabriquée. |
| Besoin net de financement | Le montant en dollars qu'une usine doit encore financer après soustraction de tout acompte reçu et de tout crédit fournisseur déjà accordé. |
Un remboursement en retard, qu'il soit dû par une usine à une banque, par une usine à un moulin, ou par une marque domestique à sa propre usine, déclenche d'abord un coût financier direct : des intérêts continuant de s'accumuler, ou une pénalité de retard. Il endommage aussi quelque chose de plus difficile à réparer, la volonté du prêteur d'accorder les mêmes conditions à nouveau. Une usine ou une marque qui rembourse en retard ne serait-ce qu'une fois a, à partir de ce moment, un historique de paiement qui inclut un événement de retard, et chaque future décision de crédit est prise contre ce dossier, pas seulement contre les propres chiffres de la commande actuelle.
| Ce qui peut différer | Les formes que vous rencontrerez | Pourquoi cela vous concerne |
|---|---|---|
| Qui est réellement le créancier | Une banque finançant un bon de commande applique des pénalités contractuelles ou des intérêts automatiquement, indépendamment de l'historique de la relation. Une relation de moulin ou de marque domestique, comme le propre compte ouvert de 60 jours de Cedar & Co. avec Delta Garments, est souvent gérée plus souplement, du moins la première fois. | L'identité du prêteur, pas seulement la taille de la dette, décide de la mécanicité avec laquelle un retard de remboursement est pénalisé. |
| Commande export ou domestique | Le financement d'une commande export est généralement lié à une lettre de crédit ou un instrument bancaire avec des conséquences fixes et contractuelles pour le retard. La propre commande domestique de Cedar & Co. fonctionne sur la confiance en compte ouvert entre deux entreprises locales, où les conséquences sont négociées cas par cas plutôt que fixées dans un contrat bancaire. | La souplesse d'une relation domestique peut être un avantage, mais elle signifie aussi que les conséquences sont moins prévisibles à l'avance. |
| Premier retard ou un schéma | Un seul retard expliqué, comme la Leçon 3.2 l'a montré avec Colorline Dyeing, est généralement absorbé sans dommage durable. Un deuxième ou troisième retard sur la même relation signale un schéma, et les prêteurs et fournisseurs réagissent très différemment à un schéma qu'à un incident isolé. | Le même retard, en dollars et en jours, peut signifier deux choses très différentes selon ce qui l'a précédé. |
| Si la cause est divulguée à l'avance | Une usine ou une marque qui signale un retard probable avant la date d'échéance, avec une raison, est généralement traitée différemment de celle qui manque simplement la date en silence. La divulgation anticipée n'élimine pas le coût financier, mais elle préserve généralement la relation. | La façon dont un retard est communiqué change sa conséquence autant que le retard lui-même. |
Cedar & Co., une marque domestique au stock, commande 3,000 paires de jeans à Delta Garments selon ses conditions habituelles de compte ouvert à 60 jours. La livraison se déroule comme prévu, mais le propre paiement de Cedar & Co., dû 60 jours plus tard, n'arrive pas à temps. Omar, le propriétaire de Cedar & Co., appelle Delta Garments cinq jours avant la date d'échéance pour dire qu'une saison de vente au détail plus lente que prévu signifie que le paiement aura environ deux semaines de retard, et demande si c'est acceptable.
| Facteur | La propre situation de Cedar & Co. | Effet sur la décision de Delta Garments |
|---|---|---|
| Historique de paiement avec Delta Garments | Quatre commandes précédentes, toutes payées à temps | Forte confiance préalable, aucun schéma de retard |
| Préavis donné | Cinq jours avant la date d'échéance, avec une raison énoncée | Divulgation anticipée, pas un manquement silencieux |
| Retard demandé | Environ deux semaines | Une demande spécifique et bornée, pas ouverte |
| Propre exposition de Delta Garments | Coût de matière et main-d'œuvre déjà payé ; propres conditions de crédit fournisseur déjà utilisées | Delta Garments elle-même pourrait devoir étendre son propre financement pour couvrir l'écart |
Une usine qui réagit de façon identique à un premier retard divulgué et expliqué et à un retard répété, silencieux et inexpliqué endommage soit une bonne relation en réagissant excessivement à un incident isolé, soit échoue à se protéger en sous-réagissant à un véritable schéma. Le propre appel anticipé de Cedar & Co., cinq jours avant la date d'échéance, avec une raison spécifique et une nouvelle date spécifique, est une situation matériellement différente d'un paiement qui n'arrive simplement pas sans aucune explication, même si le nombre de jours de retard finit par être le même.
Un remboursement en retard coûte de l'argent, en intérêts ou en commission, mais il coûte aussi quelque chose de moins visible : la confiance du prêteur que les mêmes conditions fonctionneront à nouveau la prochaine fois. Un seul retard expliqué, divulgué avant la date d'échéance, d'une usine ou marque avec un bon historique de paiement, est généralement absorbé sans dommage durable. Un retard répété ou silencieux est traité différemment, car il signale un schéma plutôt qu'un problème ponctuel. Quiconque est créancier devrait peser l'historique et le préavis donné, pas seulement le nombre de jours de retard, avant de décider comment réagir.
Le propre employé financier de Delta Garments examine la demande de Cedar & Co. pour une prolongation de deux semaines sur sa date de paiement à 60 jours, pesant l'historique de paiement propre de Cedar & Co. sur quatre commandes contre le propre besoin de Delta Garments de couvrir son propre coût de matière et de main-d'œuvre pendant l'attente supplémentaire.
Voici la note que l'employé financier prépare :
Delta Garments devrait-elle accepter la prolongation de deux semaines, ou insister sur la date d'origine ? Décidez avant d'ouvrir la réponse.
Delta Garments devrait accepter la prolongation, par écrit, avec la nouvelle date confirmée. Deux faits décident cela ensemble.
D'abord, ce que montre le propre dossier de Cedar & Co. Quatre des quatre commandes précédentes payées à temps, et la demande actuelle a été divulguée cinq jours à l'avance avec une raison spécifique et une nouvelle date spécifique, pas un manquement silencieux découvert après coup.
Ensuite, ce qu'est le coût réel d'accepter. Le coût de financement illustratif de 114 USD est petit par rapport à la valeur de préserver un client domestique fiable et récurrent, et refuser sur un seul retard bien géré risque la relation pour une économie marginale.
Accepter devrait quand même être confirmé par écrit, nommant la nouvelle date et énonçant ce qui se passe si elle est à nouveau manquée, afin que la souplesse montrée ici ne devienne pas une tolérance non énoncée et illimitée.
Présenté par ce qui est réellement en jeu plutôt qu'une pénalité fixe, insister sur la date d'origine malgré un préavis et un historique propre risque de pousser Cedar & Co. vers une usine concurrente pour sa prochaine commande, une perte bien plus grande que le coût de financement illustratif de 114 USD économisé en refusant. Les chiffres impliqués dans un seul paiement en retard sont rarement le véritable enjeu ; la valeur future de la relation l'est généralement.
Un seul refus ferme, pris sur un retard petit et bien expliqué, est un mauvais échange contre un client valant plusieurs fois plus par commande.
Ouvrez le classeur ci-dessous. Sa quatrième feuille fournit un journal simple pour enregistrer un remboursement en retard ou à risque : la date d'origine, la nouvelle date demandée, la raison donnée, l'historique de paiement, et la décision prise, afin que le même dossier puisse être vérifié avant la prochaine commande du même client. Lisez d'abord la ligne d'exemple de Cedar & Co. Puis utilisez la ligne jaune « Votre dossier » pour votre propre situation.
[Télécharger le calculateur d'écart de financement de commande](../../templates/T15-C03-order-financing-gap-calculator.xlsx)
Télécharger Calculateur d'écart de financement de commande (Excel)
1. Pourquoi l'appel anticipé de Cedar & Co., cinq jours avant la date d'échéance, compte-t-il pour la façon dont Delta Garments devrait réagir ?
2. Un autre acheteur domestique manque sa propre date de paiement sans préavis, et c'est son deuxième paiement en retard sur trois commandes. Comment cela devrait-il être traité par rapport à la propre situation de Cedar & Co. ?
| FR | EN | AR | TR | Signification |
|---|---|---|---|---|
| Compte ouvert | Open account | حساب مفتوح | Açık hesap | Un mode de paiement où l'acheteur paie l'usine un nombre de jours convenu après la livraison, sans garantie bancaire entre les deux. |
| Coût du crédit | Cost of credit | تكلفة الائتمان | Kredi maliyeti | La valeur pour l'acheteur d'être autorisé à payer plus tard, ou le coût pour le fournisseur d'attendre d'être payé, souvent estimé à partir d'un taux d'intérêt standard. |
| Confirmation écrite | Written confirmation | تأكيد كتابي | Yazılı teyit | Un message daté, une lettre ou un bon de commande modifié qui enregistre ce que les deux parties ont convenu, afin qu'aucune ne puisse le nier plus tard. |
| Avenant | Amendment | تعديل الطلبية | Sipariş değişikliği | Un changement écrit du prix, de la quantité ou de la date d'un bon de commande, convenu par les deux parties et enregistré sur la commande elle-même. |
| Conditions de crédit fournisseur | Supplier credit terms | شروط ائتمان المورّد | Tedarikçi kredi koşulları | Un accord permettant à une usine de payer un moulin ou un fournisseur de fournitures un nombre fixe de jours après la livraison, plutôt qu'à ou avant celle-ci. |
| Fonds de roulement | Working capital | رأس المال العامل | İşletme sermayesi | L'argent dont une entreprise a besoin en main pour continuer à fonctionner pendant qu'elle attend d'être payée pour une marchandise déjà fabriquée. |
| Besoin net de financement | Net financing need | صافي الحاجة للتمويل | Net finansman ihtiyacı | Le montant en dollars qu'une usine doit encore financer après soustraction de tout acompte reçu et de tout crédit fournisseur déjà accordé. |
Vous savez maintenant ce que coûte un remboursement en retard et pourquoi la décision de risque d'un prêteur continue après l'octroi du prêt. La dernière leçon de ce cours réunit chaque élément : acompte, méthode de financement, besoin net et date de remboursement, en un plan complet de financement de commande. Retour à la carte du cours