La Leçon 3.1 a mesuré l'écart de financement propre à la Commande A en semaines ; la Leçon 3.2 a nommé les façons de le combler. Aucune des deux ne répond à la question qu'une banque ou le contrôleur de crédit d'un moulin pose réellement, à savoir combien de dollars, exactement, l'usine a besoin, et pour combien de temps. Cette leçon construit ce chiffre à partir de l'acompte propre à la Commande A, de sa facture de matière et de ses conditions de crédit fournisseur, pour arriver à un chiffre net qu'une vraie demande de financement peut utiliser. Cette leçon enseigne surtout le flux argent : transformer un écart de calendrier en un montant précis en dollars.
Vous avez besoin de : le calendrier de l'écart de financement de la Leçon 3.1 et les trois méthodes de la Leçon 3.2, dont les conditions de crédit fournisseur de 30 jours de Colorline Dyeing sur la Commande A.
À la fin de cette leçon, vous pouvez :
Non couvert ici : ce qui se passe si le financement n'est pas remboursé à temps (Leçon 3.4) et la construction d'un plan complet de financement (Leçon 3.5).
| Terme | Signification |
|---|---|
| Besoin net de financement | Le montant en dollars qu'une usine doit encore financer après soustraction de tout acompte reçu et de tout crédit fournisseur déjà accordé. |
| Acompte | Un paiement partiel effectué avant qu'une commande ne soit terminée. Ne transfère généralement pas à lui seul la propriété de toute la commande. |
| Coût du crédit | La valeur pour l'acheteur d'être autorisé à payer plus tard, ou le coût pour le fournisseur d'attendre d'être payé, souvent estimé à partir d'un taux d'intérêt standard. |
| Fonds de roulement | L'argent dont une entreprise a besoin en main pour continuer à fonctionner pendant qu'elle attend d'être payée pour une marchandise déjà fabriquée. |
| Conditions de crédit fournisseur | Un accord permettant à une usine de payer un moulin ou un fournisseur de fournitures un nombre fixe de jours après la livraison, plutôt qu'à ou avant celle-ci. |
| Écart de financement | La période, et le montant d'argent, qu'une usine doit couvrir seule entre le paiement de la matière et de la main-d'œuvre et la réception du paiement de l'acheteur. |
| Bon de commande | Un document de l'acheteur confirmant la quantité, le prix et la date de livraison, qui engage l'acheteur à payer la marchandise commandée. |
Un écart de financement en semaines dit à une usine quand elle manquera de trésorerie ; il ne dit pas à un prêteur combien prêter. Le montant en dollars réellement nécessaire est le coût de matière et de main-d'œuvre propre à la commande, réduit par toute trésorerie déjà envoyée par l'acheteur comme acompte, et réduit encore par toute part qu'un moulin a déjà accepté d'attendre selon des conditions de crédit fournisseur. Ce qui reste est le besoin net de financement, le chiffre contre lequel un prêt bancaire ou un arrangement d'affacturage est réellement dimensionné.
| Ce qui peut différer | Les formes que vous rencontrerez | Pourquoi cela vous concerne |
|---|---|---|
| L'existence même d'un acompte | Un acheteur comme Northline Apparel peut convenir d'un acompte à la confirmation sur une commande grande ou nouvelle, restituant de la trésorerie immédiatement. Beaucoup d'acheteurs, surtout sur des commandes répétées avec une usine établie, ne paient rien avant l'expédition, laissant toute la facture de matière à financer. | La présence ou l'absence d'un acompte change le besoin net de financement directement, dollar pour dollar, avant même d'envisager toute autre méthode. |
| Taille de l'acompte par rapport à la facture de matière | Un acompte couvrant la majeure partie du coût de tissu ne laisse qu'un petit besoin net. Un acompte symbolique, courant sur des relations plus petites ou moins établies, entame à peine la facture de matière. | La propre taille de l'acompte, pas seulement son existence, décide de la part du problème qu'il résout réellement. |
| Disponibilité du crédit fournisseur | Les propres conditions de 30 jours de Colorline Dyeing sur la Commande A réduisent le besoin net en retardant le moment où la trésorerie doit quitter l'usine. Un moulin réticent à accorder du crédit, courant avec un fournisseur nouveau ou distant, laisse l'usine financer la facture de matière dès son échéance. | Le crédit fournisseur et un acompte peuvent se combiner ; une usine devrait compter les deux, pas choisir seulement l'un. |
| Commande domestique ou export | Le propre besoin net de financement d'une commande export est généralement calculé dans la devise du contrat de l'acheteur, communément le dollar américain, contre une lettre de crédit ou un contrat confirmé. Le propre besoin net d'une commande domestique est calculé de la même façon, mais contre une promesse en compte ouvert sans instrument bancaire derrière, que certains prêteurs décotent ou refusent de financer. | La méthode de calcul est identique ; ce qu'un prêteur acceptera réellement comme garantie diffère selon le marché. |
Northline Apparel paie un acompte de 10% à la confirmation, semaine 1. Colorline Dyeing accorde un crédit fournisseur de 30 jours, déplaçant le propre paiement de tissu de Delta Garments de la semaine 8 à la semaine 12, comme établi dans la Leçon 3.2. La merchandiser de Delta Garments, Mona, calcule ce qui reste à financer entre la semaine 12 et la semaine 16, une fois l'acompte et le crédit fournisseur tous deux comptés.
| Élément | Montant (USD) | Effet sur le besoin net |
|---|---|---|
| Valeur FOB totale propre à la Commande A | 15,000 x 3.20 = 48,000 | Valeur totale de la commande, pas la base de financement |
| Coût de matière et de main-d'œuvre jusqu'à la semaine 12 | 15,000 x 1.55 = 23,250 | La trésorerie réelle que Delta Garments doit avoir déboursée d'ici la semaine 12 |
| Acompte propre de 10% de Northline Apparel, semaine 1 | 48,000 x 0.10 = 4,800 | Réduit le montant à financer |
| Besoin net de financement, semaines 12 à 16 | 23,250 - 4,800 = 18,450 | Le chiffre en dollars contre lequel une vraie demande de financement est dimensionnée |
Une usine qui demande un financement pour le propre coût de matière et de main-d'œuvre complet de la Commande A de 23,250 USD, sans soustraire le propre acompte de Northline Apparel de 4,800 USD, paie soit des intérêts sur de l'argent qu'elle n'avait pas réellement besoin d'emprunter, soit présente une demande qu'un prêteur questionne une fois l'acompte découvert sur les propres documents de la commande. La demande correcte est pour le chiffre net, 18,450 USD, sur la période restante plus courte ; demander davantage n'est pas de la prudence, c'est un coût évitable.
Savoir combien de semaines dure un écart de financement n'est que la moitié de la réponse ; une usine doit aussi savoir exactement combien de dollars elle doit emprunter ou organiser. Ce chiffre est la facture de matière et de main-d'œuvre, moins tout acompte déjà payé par l'acheteur, moins tout délai supplémentaire qu'un moulin a déjà accepté d'attendre pour son propre paiement. Ce qui reste est le montant réel à demander à une banque ou à un moulin, sur les semaines qui restent non financées. Demander plus que ce chiffre net, en oubliant de compter un acompte ou un crédit fournisseur déjà accordé, coûte de l'argent réel en intérêts sans bénéfice réel.
Le chargé de prêts d'une banque examinant la demande de financement de Delta Garments pour la Commande A remarque que le montant demandé, 18,450 USD, est inférieur au propre coût total de matière et de main-d'œuvre de la commande de 23,250 USD jusqu'à la semaine 12. Le chargé demande à Mona d'expliquer la différence avant d'approuver le prêt.
Voici la note que Mona prépare pour le chargé de prêts :
Le chargé de prêts devrait-il approuver le montant plus petit demandé, ou demander à Delta Garments de justifier l'emprunt de la facture de matière complète à la place ? Décidez avant d'ouvrir la réponse.
Le chargé de prêts devrait approuver le montant net plus petit, correctement calculé. Deux faits décident cela ensemble.
D'abord, ce que l'acompte couvre déjà. Le propre acompte de Northline Apparel de 4,800 USD est de la trésorerie réelle déjà sur le compte de Delta Garments, réduisant la trésorerie réellement encore nécessaire à exactement 18,450 USD ; emprunter les 23,250 USD complets signifierait détenir 4,800 USD de produits de prêt inutiles tout en payant des intérêts dessus.
Ensuite, ce que le montant plus petit signale sur la demande elle-même. Une demande de financement qui déduit déjà un acompte montre que l'usine comprend sa propre position de trésorerie réelle, ce qui est en soi une information utile pour un prêteur évaluant s'il faut approuver le prêt du tout.
Le chiffre plus bas n'est pas un signe de demande plus faible ; c'est un signe de demande plus précise.
Présenté comme un coût évitable plutôt qu'une pénalité fixe, financer 23,250 USD au lieu des 18,450 USD corrects signifie payer des intérêts sur 4,800 USD supplémentaires sans raison opérationnelle, puisque cette trésorerie n'a en réalité jamais manqué. Sur les semaines restantes propres à la commande, cet emprunt inutile ajoute un coût réel à une commande déjà rentable sans lui.
Soixante-douze dollars sur une commande semble petit ; la même erreur répétée sur chaque commande qu'une usine finance ne l'est pas.
Ouvrez le classeur ci-dessous. Sa troisième feuille prend le coût de matière et de main-d'œuvre, le montant de l'acompte, et les conditions de crédit fournisseur, et calcule le besoin net de financement et le nombre de semaines qu'il couvre par une formule. Lisez d'abord la ligne d'exemple de la Commande A, montrant le chiffre net de 18,450 USD. Puis remplissez la colonne jaune « Votre commande » avec les chiffres de votre propre commande.
[Télécharger le calculateur d'écart de financement de commande](../../templates/T15-C03-order-financing-gap-calculator.xlsx)
Télécharger Calculateur d'écart de financement de commande (Excel)
1. Quel est le propre besoin net de financement de la Commande A, étant donné un coût de matière et de main-d'œuvre de 23,250 USD jusqu'à la semaine 12 et un acompte de 4,800 USD déjà reçu ?
2. Une autre commande a un coût de matière de 40,000 USD, un acompte de 20%, et aucun crédit fournisseur. Quel est son propre besoin net de financement ?
| FR | EN | AR | TR | Signification |
|---|---|---|---|---|
| Besoin net de financement | Net financing need | صافي الحاجة للتمويل | Net finansman ihtiyacı | Le montant en dollars qu'une usine doit encore financer après soustraction de tout acompte reçu et de tout crédit fournisseur déjà accordé. |
| Acompte | Deposit | دفعة مقدمة | Kapora | Un paiement partiel effectué avant qu'une commande ne soit terminée. Ne transfère généralement pas à lui seul la propriété de toute la commande. |
| Coût du crédit | Cost of credit | تكلفة الائتمان | Kredi maliyeti | La valeur pour l'acheteur d'être autorisé à payer plus tard, ou le coût pour le fournisseur d'attendre d'être payé, souvent estimé à partir d'un taux d'intérêt standard. |
| Fonds de roulement | Working capital | رأس المال العامل | İşletme sermayesi | L'argent dont une entreprise a besoin en main pour continuer à fonctionner pendant qu'elle attend d'être payée pour une marchandise déjà fabriquée. |
| Conditions de crédit fournisseur | Supplier credit terms | شروط ائتمان المورّد | Tedarikçi kredi koşulları | Un accord permettant à une usine de payer un moulin ou un fournisseur de fournitures un nombre fixe de jours après la livraison, plutôt qu'à ou avant celle-ci. |
| Écart de financement | Financing gap | فجوة التمويل | Finansman açığı | La période, et le montant d'argent, qu'une usine doit couvrir seule entre le paiement de la matière et de la main-d'œuvre et la réception du paiement de l'acheteur. |
| Bon de commande | Purchase order | أمر الشراء (طلبية الشراء) | Satın alma siparişi | Un document de l'acheteur confirmant la quantité, le prix et la date de livraison, qui engage l'acheteur à payer la marchandise commandée. |
Vous savez maintenant chiffrer en dollars le propre besoin de financement restant de la Commande A après son acompte et son crédit fournisseur. La leçon suivante aborde l'autre face de ce chiffre : ce que coûte un remboursement en retard à une usine, et pourquoi la décision de risque d'un prêteur ne s'arrête pas une fois le prêt accordé. Retour à la carte du cours