Bu sayfa, belirli bir siparişte alacak finansmanının kendi maliyetine değip değmediğine nasıl karar verileceğini, bir iskonto ücretinin var olduğunu zaten bilen ama bu sefer ödemeye değip değmediğini henüz kontrol etmemiş bir ihracat acentesi veya finans görevlisi için açıklar. Bu ders esas olarak bir karşılaştırma öğretir: iskonto ücretinin her zaman bilinen bir maliyeti vardır, ancak ödemeye değip değmediği tamamen erken nakdin ne için kullanıldığına bağlıdır, yalnızca ücrete değil. Delta Garments'ın bazı ihracat siparişlerini yerleştiren acente olan Meridian Sourcing'den Karim, Atlas Trading'in Sipariş A sevkiyatı için bu karara danışmanlık yapması istenir.
Her zaman alacak finansmanı kullanan bir fabrika, aslında erken ihtiyaç duymadığı nakit üzerinden ücret öder. Onu hiç kullanmayan bir fabrika ise gerçek bir fırsatı, daha büyük bir sonraki siparişi, daha ucuz bir toplu malzeme fiyatını veya şimdi kaçınabileceği bir kredili mevduat hesabını kaçırabilir. Ücretin maliyetini erken nakdin ne işe yaradığıyla karşılaştırmadan, bir fabrika belirli bir siparişin kendi iskonto ücretinin iyi bir takas mı yoksa gereksiz mi olduğunu bilemez.
İhtiyacınız olan: ders 5.1'in faktoring ve fatura iskontosu mekanikleri; bu ders, o dersin tanıttığı iskonto ücreti hesaplamasının doğrudan üzerine kurulur.
Bu dersin sonunda şunları yapabileceksiniz:
Bu derste kapsanmayan: bir faturayı nakde çevirme mekanikleri (ders 5.1); ticari alacak sigortasının neyi kapsadığı (ders 5.2); canlı tek bir siparişte alacak finansmanı ile ticari alacak sigortası arasında birlikte seçim yapmak (ders 5.4).
| Terim | Anlamı |
|---|---|
| Fırsat maliyeti | Bir fabrikanın şimdi nakde sahip olsa yapabileceği en iyi şeyin değeri; erken nakit için iskonto ücreti ödemenin değip değmediğini yargılamak için kullanılır. |
| Hibrit üretim | Bir fabrikanın bir partinin bir kısmını alıcı onaylamadan önce kendi tahminine göre inşa etmesi ve alıcının kendi siparişi onaylandığında geri kalanını tamamlaması. |
| İskonto ücreti | Bir faktor veya bankanın bir fabrikaya erken ödeme yapmak için aldığı ücret, genellikle nakdin kaç gün erken geldiğine bağlı olarak fatura değerinin bir yüzdesi. |
| Toplu alım indirimi | Bir tedarikçinin daha büyük bir satın alma için sunduğu daha düşük birim fiyatı, genellikle yalnızca hızlı veya tam ödeme yapılırsa mevcuttur. |
| İhracat acentesi | Bir fabrika veya alıcı adına ihracat siparişlerini yerleştiren ve yöneten, genellikle sipariş değeri üzerinden komisyon alan kişi veya şirket. |
Bir iskonto ücreti, bir faktor oranını belirttiği andan itibaren sabit, bilinen bir maliyettir. Onu ödemenin iyi bir karar olup olmadığı tamamen karşılaştırmanın diğer tarafına bağlıdır: fabrikanın nakit erken geldiğinde onunla gerçekte ne yaptığı. Bir toplu alım indirimini yakalamak, daha pahalı bir kredili mevduat hesabından kaçınmak veya daha büyük bir sonraki siparişi zamanında başlatmak için kullanılan nakit, kolayca ücretten çok daha değerli olabilir. Sadece banka hesabında oturan ve fazladan hiçbir şey kazandırmayan nakit ise aynı ücreti dengeleyici hiçbir faydası olmayan salt bir maliyet hâline getirir, bu yüzden karar asla yalnızca ücretle ilgili değildir.
| Neyin farklılaşabileceği | Karşılaştığınız biçimler | Neden önemli olduğu |
|---|---|---|
| İhracat, hibrit üretim | Delta Garments, tam 15.000 adetlik sipariş onaylanmadan önce Atlas Trading için Sipariş A'nın partisinin bir kısmını kendi tahminine göre inşa eder, ardından onaylandığında geri kalanını tamamlar; tahmine dayalı kısmın kendi faturasından gelen erken nakit, onaylanmış kısmın malzeme alımını finanse edebilir. | Hibrit bir sipariş, yalnızca Siparişe Göre Üretim bir partinin yaratmadığı, bir kısmın erken nakdini başka bir kısmın başlangıcını finanse etmek için kullanan kendi nakit zamanlama fırsatını yaratabilir. |
| İhracat, acente danışmanlığında | Bu siparişi yerleştiren acente olan Meridian Sourcing, iskonto ücretini sonraki siparişi zamanında başlatmanın değeriyle karşılaştırmak için iyi bir konumdadır, çünkü o sonraki siparişten de komisyon kazanır. | Bir acentenin aynı anda birçok siparişe dair kendi bakış açısı, yalnızca tek bir siparişe bakan bir fabrikanın kaçırabileceği bir fırsatı ortaya çıkarabilir. |
| Yurt içi, daha hızlı ödeme | Cedar & Co.'nun 60 günlük açık hesap vadesi, Atlas Trading'in 90 gününden daha kısadır, bu yüzden aynı iskonto ücreti yüzdesi daha az erken gün satın alır ve aynı değerdeki yurt içi bir siparişte daha az değer taşır. | Daha kısa bir ödeme vadesi, alacak finansmanının kapattığı boşluğu daraltır, bu da genellikle onu yurt içi siparişlerde daha uzun ihracat vadelerine göre daha az kullanmaya değer kılar. |
| Diğer ürün aileleri | Bitmiş ürünlerin faturası henüz var olmadan çok önce ödenmesi gereken bir kumaş kaporası gerektiren Sipariş B'nin kotu gibi bir denim sipariş, daha erken bir aşamadaki nakit açığını çözmek için alacak finansmanı yerine sipariş finansmanına ihtiyaç duyabilir. | Alacak finansmanı yalnızca bir fatura var olduğunda yardımcı olur; sevkiyattan önceki daha erken bir nakit ihtiyacı, bu dersin karşılaştırmasının çözmediği farklı bir sorundur. |
Delta Garments, Sipariş A'nın tişörtünü, 15.000 adet FOB 3,20 USD'den, Atlas Trading'e 90 gün açık hesapla sevk eder, 48.000 USD değerinde bir fatura. Bu siparişi yöneten acente olan Meridian Sourcing'den Karim'e, Delta Garments'ın 90 gün beklemek yerine nakdi 5 gün içinde almak için %2'lik bir iskonto ücreti ödeyip ödememesi gerektiği sorulur. Ücreti, Sipariş B'nin kendi kumaş alımını 85 gün erken başlatmanın değeriyle karşılaştırır; bu da Delta Garments'ı yalnızca ödeme o hafta içinde yapılırsa Suez Denim'den bir toplu alım indirimine hak kazandırır.
Hesaplanan rakamBu dersin hesaplanan rakamı örnek bir iskonto ücreti ve örnek bir toplu indirim kullanır; bu yöntemi gerçek bir siparişte kullanmadan önce her zaman kendi faktoringinizin oranını ve kendi tedarikçinizin şartlarını doğrulayın.
Yaygın bir hata, bir iskonto ücretini yalnızca bir toplu indirim gibi tek bir görünür tasarrufla karşılaştırmak ve o tasarruf tek başına ücretten küçük olduğunda ücretin ödemeye değmediği sonucuna varmaktır. Hesaplanan rakamın gösterdiği gibi, yalnızca toplu indirim, 696 USD, 960 USD'lik ücretten küçüktür, ancak bu, Sipariş B'nin kendi kumaş alımını ve üretim başlangıcını geciktirmenin ek maliyetini göz ardı eder; bu dersin hesaplanan rakamının tam olarak nicelendirmediği bir maliyettir çünkü Sipariş B'nin kendi takvimine özgü gerçeklere bağlıdır.
Bu tuzak, bir fabrikaya eksik bir karşılaştırmaya dayanan bir karar maliyetine mal olur. Delta Garments, Sipariş B'nin gecikmiş başlangıcının maliyetini de tartmadan yalnızca toplu indirime dayanarak iskonto ücretini reddetseydi, karşılaştırma yalnızca bulunması en kolay ilk rakamda durduğu için, aceleye getirilmiş bir kumaş alımında veya daha sıkı bir üretim programında 960 USD'lik ücretten daha fazlasını ödeyebilirdi.
Erken nakit almak için ücret ödemek, yalnızca o nakit gerçekten ücretten daha değerli bir şey için kullanılıyorsa iyi bir fikirdir. Nakit sadece bankada fazladan hiçbir şey kazandırmadan oturuyorsa, ücret hiçbir fayda taşımayan salt bir maliyettir. Ancak erken nakit bir fabrikanın toplu bir indirimi yakalamasına, maliyetli bir kredili mevduat hesabından kaçınmasına veya gecikmiş bir siparişi zamanında başlatmasına izin veriyorsa, ücret kolayca mümkün kıldığından çok daha az değerde olabilir. Karar asla yalnızca ücretin büyüklüğüyle ilgili değildir; nakde erken sahip olmanın fabrikaya gerçekte neyi yapmasını sağladığının tam değeriyle ücreti karşılaştırmakla ilgilidir, gecikmiş bir siparişin kendi zincirleme etkileri gibi tam bir rakama dökülmesi daha zor maliyetler dahil.
Delta Garments'ın ihracat siparişlerini yöneten Meridian Sourcing'deki acente Karim'den, Sipariş A iskonto ücreti kararına danışmanlık yapması istenir. Önündeki gerçekler:
Karim'in okuduğu belge, Delta Garments'ın gecikmenin maliyeti hakkındaki kendi notu:
Karim, Delta Garments'a yalnızca toplu indirim ücretten küçük olduğu için iskonto ücretinin ödemeye değmediğini mi, yoksa gecikmenin kendi maliyeti dahil edildiğinde ödemeye değdiğini mi söylemeli? Cevabı açmadan önce karar verin.
Karim, iskonto ücretinin ödemeye değdiğini tavsiye etmelidir, çünkü toplu indirim ve kaçınılan gecikme maliyeti birlikte, yalnızca toplu indirim yapmasa bile, 960 USD'lik ücreti açıkça aşar.
Bunu birlikte iki gerçek belirler. Birincisi, yalnızca toplu indirim olan 696 USD, 960 USD'lik ücretten küçüktür, bu yüzden karşılaştırmayı orada durdurmak, ücretin ödemeye değmediğini yanlış bir şekilde ima eder. İkincisi, Delta Garments'ın kendi üretim notu, 2 haftalık bir kumaş alım gecikmesinin Sipariş B'nin sevkiyat tarihini ve olası bir hava taşımacılığına yükseltmeyi riske attığını belirtir; bu, ücret ile yalnızca toplu indirim arasındaki kalan 264 USD'lik farkı kolayca aşan birkaç bin USD'lik bir maliyettir.
Yalnızca toplu indirime dayanarak ücrete karşı tavsiyede bulunmak, muhtemel maliyeti, birkaç bin USD, bu kararın kaçınmayı amaçladığı 960 USD'lik ücretten çok daha büyük olan bir üretim gecikmesi riski taşır Sipariş B'de.
Bu dersin maliyeti, 960 USD'lik iskonto ücretinin erken nakdin mümkün kıldığı birleşik değere karşı konulmasıdır. Yalnızca toplu indirim, 696 USD, ücretin tamamını karşılamaz ve 264 USD'lik küçük bir açık bırakır; ancak Delta Garments'ın kendi üretim notu, 2 haftalık bir denim kumaş gecikmesinin Sipariş B'nin kot pantolon sevkiyat tarihini birkaç bin USD'lik bir maliyetle riske attığını, bu tutarın kalan açıktan çok daha büyük olduğunu açıkça belirtir. Ücreti yalnızca toplu indirimle karşılaştırmak, bir üretim gecikmesinin tam maliyeti hesaba dahil edildiğinde açıkça kendi ücretine değen sağlam bir kararı yanlışlıkla reddederdi.
Karar verdiğiniz sipariş için iskonto ücretini ve erken nakdin fiili kullanımının değerini kullanarak bu satırı karar rehberinin Decide sayfasına kopyalayın.
| Kontrol noktası | Şartname ne diyor | Bulunan (sizin girdiniz) | Sonuç |
|---|---|---|---|
| Girdiğiniz rakamlar için erken nakdin fiili kullanımının birleşik değerine karşı iskonto ücreti | İskonto ücretini, toplu indirim veya tasarruf değerini ve herhangi bir ek gecikme maliyetini Decide sayfasına girin ve toplam değerin ücreti aşıp aşmadığını kaydedin |
Sipariş A'nın "değer mi" karşılaştırması zaten doldurulmuş tam çalışma sayfasını bu kursun sayfasındaki bağlantıdan indirin.
Alacak finansmanı ve ticari alacak sigortası karar rehberi dosyasını indirin (Excel)
1. Bir iskonto ücretinin ödemeye değip değmediğine karar vermeden önce neyle karşılaştırılması gerekir?
2. Bir iskonto ücreti 960 USD'ye mal olur. Erken nakit yalnızca 696 USD değerinde bir toplu indirim açar, ancak Delta Garments'ın kendi notu kaçınılan bir gecikmenin birkaç bin USD daha değerli olduğunu belirtir. Ücret ödemeye değer mi?
3. Farklı bir siparişte, bir iskonto ücreti 500 USD'ye mal olur ve başka bir adlandırılmış fayda olmadan yalnızca 300 USD değerinde bir toplu indirim açar. Ücret ödemeye değer mi?
| TR | EN | AR | FR | Anlamı |
|---|---|---|---|---|
| Fırsat maliyeti | Opportunity cost | تكلفة الفرصة البديلة | Coût d'opportunité | Bir fabrikanın şimdi nakde sahip olsa yapabileceği en iyi şeyin değeri; erken nakit için iskonto ücreti ödemenin değip değmediğini yargılamak için kullanılır. |
| Hibrit üretim | Hybrid production | الإنتاج الهجين | Production hybride | Bir fabrikanın bir partinin bir kısmını alıcı onaylamadan önce kendi tahminine göre inşa etmesi ve alıcının kendi siparişi onaylandığında geri kalanını tamamlaması. |
| İskonto ücreti | Discount fee | رسم الخصم | Frais d'escompte | Bir faktor veya bankanın bir fabrikaya erken ödeme yapmak için aldığı ücret, genellikle nakdin kaç gün erken geldiğine bağlı olarak fatura değerinin bir yüzdesi. |
| Toplu alım indirimi | Bulk discount | خصم الكمية | Remise sur volume | Bir tedarikçinin daha büyük bir satın alma için sunduğu daha düşük birim fiyatı, genellikle yalnızca hızlı veya tam ödeme yapılırsa mevcuttur. |
| İhracat acentesi | Export agent | وكيل التصدير | Agent export | Bir fabrika veya alıcı adına ihracat siparişlerini yerleştiren ve yöneten, genellikle sipariş değeri üzerinden komisyon alan kişi veya şirket. |
Artık belirli bir siparişte bir iskonto ücretinin ödemeye değip değmediğine nasıl karar vereceğinizi biliyorsunuz. Bu kursun son dersi alacak finansmanı ile ticari alacak sigortasını bir araya getirir ve hem ihracat hem yurt içi bir alıcıda canlı bir sipariş için doğru seçeneğe, birine, ikisine birden veya hiçbirine karar verir. Kurs haritasına dön